Nota de contenido:

La Secretaría Ejecutiva del CIAT les invita a descargar y leer el apartado «4.6. Normas para limitar la erosión de la base imponible por medio de instrumentos financieros», escrito por Jairo A. Godoy G. y Pablo Porporatto.

Este apartado aborda analiza una serie de normas diseñadas para limitar la erosión de la base imponible a través del uso de instrumentos financieros. El texto destaca cómo la globalización y la complejidad de los productos financieros —especialmente los derivados OTC y otros instrumentos poco transparentes— permiten prácticas que reducen artificialmente la carga tributaria. Se proponen medidas como la identificación del beneficiario efectivo, el principio de realidad económica por encima de la forma legal, la prueba del propósito principal (Principal Purpose Test), reglas anti-diferimiento, el control del “income smoothing”, normas de subcapitalización y limitaciones basadas en indicadores como el EBITDA. Además, se subraya la importancia del intercambio internacional de información y se presentan experiencias regulatorias de países como Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú y México. Estas medidas buscan mejorar la capacidad de las administraciones tributarias para detectar y prevenir maniobras abusivas, adaptándose a los cambios tecnológicos y financieros globales.

Este es el apartado número 40 publicado en el marco del “Manual sobre el Control de la Planeación Tributaria Internacional”, disponible en inglés y español. El Manual completo cuenta con seis capítulos integrados por 42 apartados. Próximamente se estarán publicando nuevos apartados.